Мышление инвестора

2. Вам нужно посмотреть финансовые показатели этого ETF, как они росли?

3. Прошлое поведение, как они реагировали, как шли за индексом, насколько различались с ним?

4. Смотреть комиссии. Не забывайте, что 3 % комиссионных может съесть половину вашего дохода.

5. Дивиденды. Некоторые ETF платят дивиденды, а некоторые не платят, а сразу реинвестируют.

Вам можно зайти на Investing.com, там выбрать страну. Например, из американских выбрать только 3 эмитента и использовать их ETF. Вы можете на каждую нажимать и смотреть, кто туда входит, и выбирать, какие сектора вам подходят, здесь все отсортировано и удобно. Всю работу за вас уже сделали. В долгосрочной стратегии всегда стоит пользоваться ETF, потому что они растут и очень круто растут. Когда вы по диверсификации будете покупать 5 разных облигаций, и каждая из них будет стоить по 1000 долларов, вы потратите 5000 долларов. А если вы будете покупать ETF на облигации, то вы заплатите гораздо меньше и сможете не нарушать диверсификацию. ETF – это очень классный инструмент с точки зрения долгосрочного инвестирования и диверсификации. Поэтому пользуйтесь этим. И для начинающих инвесторов это совсем безопасный инструмент.

Можно иметь ETF на золото и использовать его на случай инфляции, дефляции, в кризис. В такие периоды очень часто инвесторы добавляют такой защитный инструмент как золото, потому что во время кризиса цена на него растет. И вместо того чтобы покупать физическое золото и потом проигрывать на всех спредах, лучше покупать золото на биржах. Есть еще ETF на серебро.

IPO

Есть еще рисковые инвестиции, которые приносят хорошие проценты. Это IPO – первичное размещение акций частной компанией, в результате чего компания становится публичной и дает доступ к акциям широкому кругу инвесторов. Например, какая-то компания решает, что ей нужно, чтобы ее акции торговались на бирже и чтобы можно было официально определить ее рыночную стоимость. Соответственно, эта компания должна пройти огромное количество процедур и тогда разместить акции на IPO. На американской бирже появляется около 500 IPO в год. Для того чтобы инвестировать в IPO в России, нужно быть квалифицированным инвестором либо покупать БПИФ на IPO.

Это очень рисковый инструмент. Если вы инвестируете под 20 % – это значит, что вы готовы потерять на просадке, если что и 40 % (и спокойно ждать восстановления), а если вы инвестируете в IPO, где может быть доходность +400 %, значит, вы можете там и потерять 100 %. Поэтому все зависит от того, насколько вы чувствительны к риску. Начинающим инвесторам работать с IPO не рекомендуется. Это все-таки инструмент для более опытных специалистов.

Налоги

Инвестиционная деятельность облагается налогом. Это важно помнить и учитывать, планируя и анализируя финансы.

1. Если вы работаете с брокером своей страны, то вы действуете по законодательству вашей страны. Брокер РФ сам списывает с вас налоги и сам подает отчетность за прибыль от купли продажи или с дивидендов и купонов российских ценных бумаг. Вам отдельно ничего делать не нужно. Ваш брокер удерживает 13 %–15 % с прибыли.

2. При выводе средств с брокерского счета удерживаются предполагаемые налоги. А если вы ничего не выводите, то в конце года ваш брокер делает вам расчет, присылает полный отчет по налогам. Следите, чтобы на дату 31 декабря у вас были деньги на счете для оплаты налога. Или придется оплачивать самостоятельно.

3. Дивиденды уже поступают «очищенными» от всех налогов.

4. Если вы открываете счет у иностранного брокера, а сами являетесь налоговым резидентом России, то вы должны уведомить налоговую об этом в течение месяца и сами заполнять декларацию и платить налоги.

С каких доходов платят налоги инвесторы:

1. Доходы от купли-продажи ценных бумаг. То есть надо продать ценную бумагу, чтобы зафиксировать полученный доход. Если вы не продаете, а стоимость ценных бумаг выросла, то налог не платится.

2. Доходы в виде дивидендов и купонов.

Льготы для российских налоговых резидентов:

1. Инвестирование на ИИС типа А – налоговый инвестиционный вычет и возврат ранее уплаченного НДФЛ не более 52 тысяч руб.;

2. Инвестирование на ИИС типа Б – не облагается прибыль с продажи ценных бумаг;

3. Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами. Владение акциями более 3 лет, купленными через российского брокера на российской бирже.

Оптимизация налогов:

1. Можно уменьшить на размер убытка текущего года;

2. Уменьшить налогооблагаемую базу за счет убытков прошлых лет.

Риски

Вы должны быть готовы к тому, что практически на каждом этапе подготовки инвестиционной стратегии к вам могут возвращаться сомнения и опасения. И самым главным будет, конечно, страх потерять вложения. Для этого и существует очередной подготовительный блок, посвященный оценке рисков.

Главные вопросы для инвестирования:

1. Какая сумма для инвестирования (сколько вы можете изначально вложить)?

2. Какой срок инвестирования (10–15–20 лет)?

3. Какое ежемесячное пополнение?

4. Какой доход вы хотите получать?

5. Какой риск вы готовы нести?

6. Какая ликвидность инструментов?

Оценка рисков – важный этап в планировании инвестиций.

Не последнее место в этом деле занимает общая экономическая ситуация в стране. В России, если мы посмотрим, какое есть количество частных инвесторов, то их уже около 13 миллионов. Очень сильно увеличилось число частных инвесторов за время пандемии.

Но это все еще очень маленький процент частных инвесторов от всего населения. В США это 30 % населения. Это все частные лица, средний класс, а не инвестиционные фонды.

Что важно понять в этих цифрах?

Чем больше процент инвесторов в стране, тем более надежное инвестирование.

Это просто логика с точки зрения экономики. Если в государстве в акции инвестирует всего 1 % населения, то даже если все рухнет и больше не будет бирж, тогда пострадает небольшая часть людей, а не весь народ. А вот в государстве, где инвестирует 52 % населения, в этом случае может произойти революция, поэтому государство будет заваливать экономику деньгами, чтобы спасти накопления своего населения. Там могут быть спады экономики, но полное банкротство недопустимо. Это вполне логичный ответ на вопрос: почему все американские акции не обвалятся в ноль. Нужно понимать, что есть страны, в которых после разорения инвесторов ничего страшного не произойдет, а есть страны, где это будет катастрофой, потому что у них очень большой процент инвесторов. Это нужно знать, чтобы понимать, как выбирать более стабильные страны.

На риски также влияют и инструменты инвестирования.

Вы помните, что фьючерсы и опционы имеют большой риск, и вам пока в это лучше вообще не ввязываться. Самый рисковый инструмент, который в вашем портфеле должен быть, – это акции. Наименее рисковый – государственные облигации. Депозиты – это инструмент, предназначенный для краткосрочного накопления / сохранения.

Сейчас нам важно сформировать риск-профиль и стратегию вашего портфеля. От вашего риск-профиля будет зависеть, какой у вас будет портфель, агрессивный или консервативный, и какая часть у вас будет сбалансированной, во что и как вы будете вкладывать.

Цель у инвестиций всегда максимизировать прибыль и при этом минимизировать риск.

Это наша основная задача – узнать не только, сколько вы можете получить, но и сколько вы можете потерять. Это архиважно.

1. Депозиты в банках

Когда мы с вами просто держим депозиты в банках, в этом есть определенный минус. Он заключается в том, что депозиты в банках никогда не покрывают инфляцию. Это обязательно потеря денег, вы даже не всегда сможете выйти в ноль. Но есть и плюс. Если вы инвестируете в нормальный банк с хорошим рейтингом, то вы можете быстро получить деньги обратно, даже если начался обвал рубля или другой валюты. Вы можете накопленный процент потерять, но тем не менее быстро получить деньги обратно в размере той суммы, которую вы вложили. Использовать этот инструмент выгодно, если вам нужно вкладывать деньги на короткий срок. В другие инструменты нет смысла вкладывать, потому что вы за 2–3 месяца нигде не заработаете, а сможете только потерять. Для того, чтобы воспользоваться таким инструментом, выбирайте банк с точки зрения его надежности, а не с точки зрения процента.

2. Облигации

Какие минусы могут быть по облигациям? В первую очередь – это банкротство компании. Когда мы говорим про государственные и муниципальные облигации, то они, конечно, считаются более надежными и имеют как будто бы 100 % надежности, кроме ситуации дефолта самой страны, поэтому выбирайте и этот инструмент с умом. Но банкротство компании является элементом риска, если компания обанкротится, то никто вам никаких денег выплачивать не будет. Или же вы встанете в очередь должников и будете ждать, пока вам все выплатят.

• Риск роста процента ЦБ. Например, вы купили облигацию, когда процент был 5 % годовых, а через какое-то время процентная ставка стала 6 % годовых, тогда ваша облигация станет невыгодной по сравнению с другими, более выгодными предложениями, и ее будет сложно продать за ту же цену.