Бизнес-энциклопедия

В зависимости от вида биржевого товара выделяют: реальные сделки, связанные со взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара; форвардные сделки, связанные со взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара с отсроченным сроком его поставки; фьючерсные сделки, связанные со взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара; опционные сделки, связанные с уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта на поставку биржевого товара (сделки с кредитом).

БИРЖЕВОЙ ТОВАР – не изъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт и коносамент (договор перевозки груза) на указанный товар, допущенный в установленном порядке биржей к биржевой торговле.

БОНАНЗА (англ. bonanza) – доходное предприятие, «золотое дно».

БОНД (англ. bond) – облигация, долговое обязательство – ценная бумага с фиксированной процентной ставкой, выпущенная правительством, государственной или частной компанией для получения финансовых ресурсов на определенный срок.

БОНИФИКАЦИЯ (от англ. bonus – премия) – применяемый в ряде стран метод компенсации некоторых видов налогов при экспорте за границу товаров национального производства. Осуществляется в форме возврата денежных сумм или путем выдачи специальных сертификатов, принимаемых в уплату таможенных пошлин. Кроме того, данный термин может означать целевую субсидию государства, позволяющую частично компенсировать проценты по экспортным кредитам.

БОНУС (англ. bonus) – премиальный платеж работнику, директору фирмы (по результатам работы), посреднику, агенту (за совершенную сделку). Подлежит включению в облагаемый доход получателя Б., независимо от места (внутри страны или за рубежом), способа и формы выплаты Б. (денежной суммой в товарном эквиваленте или в виде скидок на приобретаемые товары или услуги).

БРЕМЯ НАЛОГОВОЕ (англ. tax burden) – общая сумма налоговых платежей в какой-либо конкретной стране за какой-либо конкретный период (обычно за основу берется финансовый год). Б.н. может рассчитываться для страны в целом, для отдельных классов или слоев общества, для групп или отдельных налогоплательщиков.

Различают общее Б.н. и чистое Б.н. Общее Б.н. включает все виды установленных государством обязательных изъятий из доходов и имущества налогоплательщиков: непосредственно налоговые платежи, а также платежи в пенсионные и иные социальные фонды, а также фактические затраты налогоплательщиков на исполнение других обязанностей, связанных с налогообложением (регистрационные процедуры, ведение учета, составление и представление отчетности и т. д.). Статистически общее Б.н. рассчитывается как доля этих платежей (без дополнительных затрат налогоплательщиков, которые несравнимо выросли по мере перехода к подоходному налогообложению) в валовом национальном продукте. Если в 1912–1913 гг. этот показатель в странах Западной Европы составлял примерно 11–13 %, то на конец 1990-х гг. он достигал: в Швеции и Дании порядка 54, Германии, Франции, Бельгии, Нидерландах 43–46, Великобритании, Канаде и Испании – 34–36, США – 32, Японии – 29 %. Для России аналогичный показатель в последние годы составляет 33–34 %.

Однако показатель общего Б.н. не дает представления о реальной налоговой нагрузке населения. Во-первых, он не учитывает различия в благосостоянии и размерах абсолютных доходов населения в разных странах и в разные периоды. Очевидно, что одни и те же размеры процентных вычетов по-разному переносятся получателями разных по величине доходов. Поэтому для корректировки показателя общего Б.н. используются расчеты абсолютных размеров доходов, которые остаются у налогоплательщиков после уплаты налогов. По этому показателю Россия отставала от ведущих стран Западной Европы в 1913 г. в 4–5 раз, а от США – даже в 8 раз (при равном показателе общего Б.н. с Западной Европой – примерно 11,5 % и превышении американского показателя – 6,5 % – менее чем в два раза). Сейчас по этому показателю Россия отстает от США (при примерно равной доле общего Б.н. в ВНП) в 15 раз.

Во-вторых, показатель общего Б.н. дает только средние величины; он не учитывает ни распределения доходов между отдельными группами населения, ни распределения между ними бремени отдельных налогов. Так, в России разрыв между основной массой населения и получателями особенно крупных доходов примерно в 2–3 раза больше, чем в большинстве развитых западных стран, а ставка основного (подоходного) налога установлена для всех на уровне 13 % (а по социальному налогу – даже в порядке обратной прогрессии), в то время как во всех западных странах получатели особо высоких доходов облагаются подоходными налогами по ставкам в 2–3 раза более высоким, чем получатели низких доходов. К этому следует добавить, что во всех западных странах предусмотрено полное освобождение от подоходных налогов для доходов, не превышающих примерно 5 тыс. долл. США в год, а в некоторых странах собственники особо крупных состояний кроме подоходных налогов облагаются дополнительно еще налогом на общую сумму имущества.

Чистое Б.н. рассчитывается как разность между общим Б.н. и суммой так называемых «трансфертных платежей», которые представляют собой прямые денежные выплаты налогоплательщикам за счет бюджета, бюджетных и внебюджетных фондов, в которых концентрируются налоговые и другие обязательные сборы с населения. В развитых западных странах до 35–40 % суммы всех обязательных платежей населения возвращается ему в виде трансфертных платежей. Соответственно и показатель чистого Б.н. для этих стран ниже общего Б.н.

Кроме того, объективно на размер чистого Б.н. должны влиять и выплаты социального характера за счет средств бюджетной системы: расходы на образование, медицинское обслуживание, коммунальные услуги и т. д. Однако исследователи пока не пришли к общему мнению, следует ли вычитать эти расходы из общего Б.н. в полной сумме или частично, например на образование, исключая вузовский уровень, или на лечение, исключая пластические операции и т. д.

Между тем если принять во внимание высокие размеры социальных выплат и социальных расходов именно в странах – «чемпионах» по показателю общего Б.н., то реально ощутимое Б.н. в этих странах для основной массы населения оказывается в сравнимых с другими развитыми странами пределах.

В финансовой науке существовали различные представления относительно разумных пределов Б.н. Еще в XVIII–XIX вв. крайними пределами считались 20–25 % суммы доходов населения, что в общем совпадает с современными показателями (если учесть, что для тех времен показатели общего и чистого Б.н. практически совпадали). К концу XIX в. стала распространяться точка зрения, что тяжесть общего Б.н. необходимо соизмерять с характером расходования собранных налоговых доходов (т. е. принимать во внимание бюджетные расходы социального характера). С распространением подоходных налогов появилась основа для исследования тяжести Б.н. для отдельных классов и слоев населения, однако результаты проведенных исследований не получили широкого признания из-за отсутствия единого мнения относительно возможности переложения отдельных видов налогов.

Для России специальных расчетов чистого Б.н. не ведется, однако данные постатейного распределения расходов бюджетной системы, взятые в сравнении с аналогичными показателями бюджетов развитых стран, позволяют сделать вывод, что для основной массы работающего населения общее Б.н. и чистое Б.н. очень близки между собой и соответственно эта группа населения выступает чистым кредитором по отношению к государству (достаточно вспомнить тот факт, что мужчины – наемные работники облагаются обязательными платежами в пенсионные фонды по полной сумме – 28 % от всех сумм заработка, притом что средняя продолжительность жизни для них (58 лет) даже не достигает пенсионного возраста.

БРЕНД (англ. brand) – 1) понятие или зрительный образ, ассоциирующийся с чем-либо и вызывающий стереотипное представление о каком-либо предмете, явлении; 2) образ торговой марки, внедренный в сознание потребителя и выделяющий ее среди конкурентов; включает логотип, слоган, саундтрек. В отличие от торговой марки не является официальным, юридическим понятием; включает набор характеристик, ожиданий, ассоциаций, воспринимаемых и приписываемых продукту потребителями, и обещаний преимуществ производителем.

БРОКЕР (англ. broker) – посредник, содействующий совершению различных сделок (коммерческих, кредитных, биржевых, страховых, фрахтовых, патентных и т. д.) между заинтересованными сторонами-клиентами, по их поручению и за их счет. Б. получает вознаграждение в виде комиссионных. Роль Б. выполняют физические лица и организации.

На бирже Б. осуществляет сделки в биржевом кольце. Б. «соединяет» покупателей и продавцов, но не совершает сделок за свой счет. Старший биржевой Б. – сотрудник биржи, имеющий право проводить торги в любой товарной секции и контролирующий правильность исполнения биржевыми Б. их обязанностей.

БУМ (англ. boom) – быстрый экономический подъем – значительный рост деловой активности, сопровождающийся обычно увеличением инфляции и усилением спекуляций на товарных и финансовых рынках.

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ (англ. accountancy, accounting) является основой отчетности, составляемой для целей налогообложения коммерческого оборота и доходов, получаемых от предпринимательской деятельности.

Бухгалтерский учет, или коммерческое счетоводство, – сложный (комплексный) метод стоимостного (денежного) учета фактов и событий хозяйственной деятельности предприятия, основанный на двойной записи счетов. Денежная оценка учитываемых фактов и событий обеспечивает их сводимость (для целей отчетности) и сравнимость (для целей контроля и оценки эффективности деятельности). Принцип двойной записи обеспечивает сводимость и сравнимость учетных данных предприятий в отношениях между собой, позволяет формировать сводную непротиворечивую отчетность предприятий в группировке по отраслям, секторам и по экономике в целом и дает возможность дополнительного финансового контроля над их деятельностью. В соответствии с принципом двойной записи каждое событие, каждый факт хозяйственной жизни в Б.у. рассматриваются как сделка, в которой есть две стороны: одна – источник средств, другая – показывающая их использование.

Б.у. следует отличать от простых методов учета, основанных на принципе регистрации приходно-расходных операций: товарного (складского) метода учета, при котором вещи учитываются по их физическому количеству, и кассового, учитывающего поступление и расходование денежных средств, учета (регистрации) режима собственности по отдельным объектам и субъектам хозяйственной деятельности (реестры земельных участков и объектов недвижимости, ценных бумаг, транспортных средств, реестры коммерсантов, компаний, торговых марок, пайщиков товариществ, акционеров, недобросовестных должников, налогоплательщиков и т. д.).

В стоимостном выражении на общегосударственном уровне ведется национальное счетоводство (национальные счета), в котором сводятся вместе отчетные данные о результатах деятельности частного сектора (домохозяйств и предпринимателей) и государства (национализированных отраслей и государственных и муниципальных учреждений).

Основной задачей Б.у. является оценка затрат и поступлений хозяйственной (коммерческой) деятельности с целью определения и контроля ее эффективности (финансового результата). Цели Б.у. достигаются с помощью составления балансов, среди которых выделяется отчетный баланс, показывающий финансовый результат деятельности, приведенный к определенному (отчетному) периоду. С использованием данных Б.у. могут также составляться начальные балансы деятельности, служащие основой бизнес-планов для новых инвестиций, и заключительные (ликвидационные) балансы, составляемые для целей окончательных расчетов с кредиторами и инвесторами предприятия.

Установленный состав отчетности предприятий зависит от их юридической формы. Наиболее полная и подробная отчетность требуется от публичных (акционерных) компаний. Кроме баланса они обязаны представлять также отчет о движении финансовых средств и счет прибылей и убытков (с указанием направлений и сумм использования прибыли). В дополнение к этим отчетам они должны составить пояснительную записку, в которой они сообщают о принятых в компании методах и нормах учета, составления отчетности и об отклонении от общепринятых правил (если это имеет место). Отчетность акционерных компаний в обязательном порядке должна сопровождаться заключением независимого аудитора, в котором он дает свою оценку правильности ведения учета и достоверности отчетов компании.

Менее строгие нормы отчетности установлены для частных компаний с ограниченной ответственностью (менее подробные формы отчетов, замена внешних аудиторов внутренними ревизорами компании и т. д.).

Упрощенные формы отчетности предусмотрены для форм предприятий с полной ответственностью и для индивидуальных предпринимателей. Для последних налоговое законодательство может предусматривать перевод на обложение по вмененному доходу или на уплату фиксированных сумм патентного сбора. В этом случае предприниматели полностью освобождаются от обязанности составления внешней отчетности, если не считать обязанности передавать сводную информацию о своей деятельности в государственные статистические органы.

Б.у. основывается на допущении некоторых абстракций (фикций), позволяющих преобразовывать факты экономической действительности в количественные величины, пригодные для их сопоставления и сведения в единые стоимостные балансы. Среди них к важнейшим относятся следующие:

а) единообразная оценка всех учитываемых фактов и событий хозяйственной деятельности в национальных денежных знаках. В действительности национальные денежные знаки часто не обладают неизменной стоимостью на протяжении достаточно длительных периодов времени, что нарушает достоверность составляемых финансовых балансов. Для устранения искажений, вносимых непостоянной стоимостью национальных денежных знаков, используются различные специальные методы коррекции учетных оценок (стоимости основных фондов, товарных запасов и т. д.);

б) использование в Б.у. метода обособленного предприятия (понимаемого как осуществление хозяйственной деятельности на основе ее организационно-технологической обособленности). С точки зрения гражданского и торгового права субъектом хозяйственной деятельности является либо сам собственник (собственники) предприятия, либо созданное им (ими) самостоятельное юридическое лицо – фирма.

Настоящее допущение (фикция) требует для целей Б.у. игнорировать этот факт и вести учет хозяйственной деятельности по каждому предприятию (обособленному виду деятельности) раздельно. Такой подход дает возможность формировать достоверную оценку финансовой эффективности для каждого обособленного вида деятельности, не допуская погашения (компенсации) негативных результатов одного предприятия (вида деятельности) за счет позитивных результатов другого предприятия (вида деятельности).

Вместе с тем, если фирма (или отдельный собственник) осуществляет несколько видов деятельности (ведет несколько предприятий), то для целей внешней или налоговой отчетности составляется сводный (консолидированный) отчет по деятельности фирмы как субъекта в целом;

в) исключение (устранение) из Б.у. предприятия собственника его капитала. Смысл этого допущения состоит в том, что собственник предприятия признается несуществующим для целей ведения текущего Б.у. – до самого момента ликвидации предприятия или прекращения его деятельности. Исходя из этого допущения в акционерных предприятиях непосредственно по закону требуется осуществлять все сделки с их акционерами как с посторонними для предприятия лицами, а в предприятиях индивидуальных собственников личные операции последних (как расходы, так и доходы из любых, не связанных с деятельностью предприятия источников) не должны включаться в учетные регистры предприятия;

г) выделение единообразных отчетных периодов для сведения балансов, составляемых на основе данных Б.у. Как известно, различные виды хозяйственной деятельности имеют разные по продолжительности циклы (обороты) производства (обращения): от нескольких недель или дней – в торговле до нескольких лет или даже десятилетий – в производстве крупных транспортных средств, в строительстве и лесном хозяйстве. Для целей внутрихозяйственного контроля необходимо сведение отчетности по каждому завершенному производственному (торговому) обороту, что на практике обеспечивается путем составления ежемесячных (реже – еженедельных или пятидневных) отчетов; внешних же инвесторов предприятия, предоставивших ему капитал, в первую очередь интересует окупаемость вложенных ими средств, и потому для них отчетным периодом, естественно, выступает полный оборот вложенного капитала (приобретенных за его счет основных средств).

Компромиссом между этими взаимопротиворечивыми требованиями служит применение в Б.у. единого отчетного периода – 12 месяцев или календарного года, хотя в особых случаях допускается и применение более коротких или более длинных периодов (с разрешения налогового органа);

д) учет доходов по их реализации, а потерь (убытков) – с момента появления первого же основания считать их вероятными. Этот подход соответствует общей концепции Б.у., требующей проявлять при оценке всех фактов экономической деятельности здоровый консерватизм, заставляющий считать деньги, только когда они уже «в кармане», а при первом известии об ухудшении рыночной конъюнктуры немедленно создавать резервы на случай возможных потерь.

Для банков и страховых компаний такой подход даже закреплен законодательно. К другим видам предприятий закон относится более либерально, и их собственники вправе сами определять, как они должны защищать свои предприятия от недобросовестных партнеров и от общего ухудшения рыночной ситуации. Подобный метод неравного подхода к одним и тем же фактам (в зависимости от того, учитываются ли они на стороне предприятия-покупателя или предприятия-продавца) неизбежно вызывает искажения при статистическом сведении данных Б.у. (по отраслям, секторам хозяйственной деятельности и по экономике в целом).

На основе этих базовых допущений установлены принципы и стандарты Б.у. Эти стандарты обычно не закреплены законодательно, однако в целом им стараются следовать как власти, так и практические работники. Общий набор этих стандартов различается по странам и даже по отдельным авторам (учебников, комментариев к правилам Б.у. и т. д.). К примеру, американский Совет по стандартам бухгалтерского учета выделяет 11 таких стандартов (некоторые из них совпадают с ранее перечисленными допущениями (фикциями) Б.у.). Наиболее важными среди них являются следующие:

а) оценка активов и запасов как компонентов действующего предприятия (англ. on-going concern concept), т. е. не по их ликвидационной стоимости, а с учетом их потенциальной способности приносить прибыль собственникам предприятия.

Для этого, например, признается нецелесообразным ежегодно переоценивать основные фонды предприятий – на основе их текущей рыночной цены, стоимости их восстановления или возмещения. Для упрощения учета предприятие может продолжать оценивать их по так называемой исторической стоимости, т. е. по цене приобретения;

б) учет доходов и расходов «по обороту титулов» (англ. accruals concept, что иногда неправильно переводят как «концепция наращивания»), т. е. по передаче (движению) прав на получение доходов и обязательств по производству платежей в отличие от учета «по денежному обороту» (англ. cash concept).

Если пользоваться последним методом, то расходы, например на оплату электроэнергии, потребленной в декабре, но оплаченной лишь в январе следующего года, не попадут в учет затрат по производству продукции в том году, в котором они были реально потреблены. В результате не только будут искажены (завышены) финансовые результаты истекшего года, но и неправильную оценку (заниженную) получат результаты следующего отчетного периода. Метод учета «по обороту титулов» как раз и позволяет корректировать несовпадение поступлений денежных сумм и денежных платежей с реальным процессом производства и обращения товаров и услуг. В соответствии с этим методом налоги на прибыль предприятия учитываются (как отложенный платеж) в распределении финансовых результатов того года, в котором эта прибыль была заработана, хотя реально налог в бюджет может быть перечислен только спустя несколько месяцев, уже в новом отчетном году;

в) неизменность однажды принятых методов оценки и учета отдельных статей актива и пассива на протяжении всей жизни предприятия (англ. consistency concept).

Несоблюдение этого стандарта приводит к несопоставимости учетных данных за различные периоды деятельности предприятия и искажает конечные финансовые результаты. В то же время в случае особо значимых изменений рыночных цен и условий деятельности предприятия допускаются отступления от этого стандарта, но, как правило, такие изменения обязательно должны получить одобрение собственников предприятия (иногда и кредиторов) и налоговых органов;

г) стандарт двойной записи (англ. double-entry system). Согласно этому стандарту, всякая хозяйственная операция в учете предприятия должна записываться дважды: по статье пассива, показывающей источник имеющегося ресурса, и по статье актива, отражающей назначение (использование) полученных средств. В конечном счете учет всех операций предприятия по этому методу дает возможность составить отчетный баланс за период, в котором сумма всех статей активов будет равна сумме всех статей пассивов.

«БЫК» (англ. bull) – покупатель ценной бумаги или любого финансового инструмента, который надеется реализовать его по прошествии некоторого времени по более высокой цене.

БЮДЖЕТ – финансовый план (смета) доходов и расходов экономического субъекта на определенный период времени. Превышение доходов бюджета над расходами – бюджетный профицит; превышение расходов над доходами – бюджетный дефицит.

БЮДЖЕТ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ – форма образования и расходования денежных средств для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. Б.г. утверждается высшим законодательным органом и имеет силу закона. Бюджет содержит финансовые документы, условно подразделяемые на две группы: основные и дополнительные документы. К первой группе относятся финансовые законы, имеющие различные названия в каждом государстве (например, закон о государственном бюджете – в Швеции, Российской Федерации; закон о финансах – во Франции). Ко второй группе относятся приложения к закону о финансах: документы, содержащие экономический анализ и специальные исследования бюджетных показателей за предыдущий финансовый год.

К основным функциям бюджета относятся: перераспределение национального дохода; государственное регулирование и стимулирование экономики; финансовое обеспечение социальной экономики; контроль за образованием и использованием централизованных фондов денежных средств.

Бюджет федеральный – форма образования и расходования денежных средств в расчете на финансовый год, предназначенных для исполнения расходных обязательств РФ.