За границей капитала: предпосылки. Том первый

«Статья 4. Банк России выполняет следующие функции:

1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

1

) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования…»[128 - Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Российская газета. 13.07.2002; Собрание законодательства Российской Федерации от 2002 г. №28. Ст. 2790; Парламентская газета. 13.07.2002.]

[Система кредита в США]

«Раздел 2А. Цели денежно-кредитной политики

Совет управляющих Федеральной резервной системы и Федеральный комитет по открытым рынкам должны поддерживать долгосрочный рост денежно-кредитных агрегатов, соизмеримый с долгосрочным потенциалом экономики для увеличения производства, чтобы эффективно продвигать цели максимальной занятости, стабильных цен и умеренные долгосрочные процентные ставки»[129 - 12 Свод законов США, 225а. В соответствии с законом от 16.11.1977 (91 ст. 1387) и изменениями, внесенными законами от 27.10.1978 (92 ст. 1897); 23.08.1988 (102 ст. 1375) и 27.12.2000 (114 ст. 3028).].

«Раздел 10А. Экстренные авансы группам банков-участников[130 - Ранее раздел 10 (a); этот раздел был переименован законом от 19.12.1991 (105 ст. 2279).]

1. Полномочия резервных банков на ссуды

Ответственность отдельных банков в каждой группе должна быть ограничена такой долей от общей суммы, авансированной такой группе, в которой обязательства по депозитам соответствующих банков относятся к совокупным обязательствам по депозитам всех банков в такой группе, но такие авансы могут быть сделаны меньшему числу таких банков-членов, если совокупная сумма их обязательств по депозитам составляет не менее 10% от всех обязательств по депозитам банков-членов в пределах такого округа. Такие банки имеют право распределять доходы от таких займов среди такого числа и в такой сумме, о которой они могут договориться, но перед этим они должны потребовать от таких банков-получателей депонировать у подходящего доверительного управляющего, представляющего всю группу, их отдельные векселя, сделанные в пользу группы, защищенные таким залоговым обеспечением, которое может быть согласовано. Любой федеральный резервный банк, делающий такой аванс, должен взимать с него проценты или дисконт по ставке, не менее чем на 1% превышающей его учетную ставку, действовавшую на момент предоставления такого аванса. Ни одна такая банкнота, по которой федеральный резервный банк выдает авансы в соответствии с настоящим разделом, не может рассматриваться в соответствии с разделом 16 настоящего Закона в качестве залогового обеспечения для банкнот Федерального резерва[131 - 12 Свод законов США, 347а. Добавлено законом от 27.02.1932 (47 ст. 56).].

2. Иностранные обязательства как обеспечение авансов

Никакие обязательства какого-либо иностранного правительства, физического лица, товарищества, ассоциации или корпорации, учрежденных в соответствии с их законами, не могут использоваться в качестве залогового обеспечения для авансов в соответствии с настоящим разделом[132 - Там же.].

3. Полномочия банков-участников брать на себя обязательства

Банки-участники уполномочены брать на себя обязательства в соответствии с положениями настоящего раздела»[133 - Там же.].

«Раздел 10Б. Авансы отдельным банкам-участникам

а) В целом. Любой банк Федеральной резервной системы в соответствии с правилами и положениями, установленными Советом управляющих Федеральной резервной системы, может предоставлять авансы любому банку-члену в свое время или требовать векселей со сроком погашения не более четырех месяцев и которые обеспечены в соответствии с требованиями такого федерального резервного банка.

Несмотря на вышеизложенное, любой банк Федеральной резервной системы в соответствии с правилами и положениями, установленными Советом управляющих Федеральной резервной системы, может предоставлять авансы любому банку-участнику по его срочным векселям, имеющим такие сроки погашения, которые может предписать Совет и которые обеспечены ипотекой – кредиты, покрывающие место жительства от одной до четырех семей. На такие авансы начисляются проценты по ставке, равной самой низкой учетной ставке, действующей в таком федеральном резервном банке на дату такой ноты»[134 - 12 Свод законов США, 347b (а). Добавлено законом от 27.02.1932 (47 ст. 56); с изм., внесенными актами от 03.02.1933 (47 ст. 794), 09.03.1933 (48 ст. 7), 23.08.1935 (49 ст. 705), 18.10.1974 (88 ст. 1368), 31.03.1980 (94 ст. 140) и 19.12.1991 (105 ст. 2279).].

[Система кредита в Европейском Союзе]

«Статья 2

Цели

В соответствии со статьей 127 (1) и статьей 282 (2) Договора о функционировании Европейского Союза основной целью ЕСЦБ является поддержание стабильности цен. Без ущерба для цели стабильности цен он поддерживает общую экономическую политику Союза с целью содействия достижению целей Союза, изложенных в статье 3 Договора о Европейском Союзе. ЕСЦБ действует в соответствии с принципом открытой рыночной экономики со свободной конкуренцией, способствуя эффективному распределению ресурсов, и в соответствии с принципами, изложенными в статье 119 Договора о функционировании Европейского Союза.

Статья 3

Задачи

3.1. В соответствии со статьей 127 (2) Договора о функционировании Европейского Союза основными задачами, которые должны выполняться через ЕСЦБ, являются:

– определять и осуществлять денежно-кредитную политику Союза;

– проводить валютно-обменные операции в соответствии с положениями статьи 219 этого Договора;

– хранить и управлять официальными валютными резервами государств-членов;

– способствовать бесперебойной работе платежных систем.

3.2. В соответствии со статьей 127 (3) Договора о функционировании Европейского Союза третий абзац статьи 3.1 не наносит ущерба владению и управлению правительствами государств-членов валютными оборотными остатками.

3.3. В соответствии со статьей 127 (5) Договора о функционировании Европейского Союза ЕСЦБ должен способствовать беспрепятственному проведению политики, проводимой компетентными органами в отношении пруденциального надзора за кредитными учреждениями и стабильности финансовой системы.

(…)

Статья 17

Счета в ЕЦБ и национальных центральных банках

Для осуществления своих операций ЕЦБ и национальные центральные банки могут открывать счета кредитным организациям, государственным организациям и другим участникам рынка и принимать активы, в том числе бездокументарные ценные бумаги, в качестве залога.

Статья 18

Открытый рынок и кредитные операции

18.1. Для достижения целей ЕСЦБ и выполнения его задач ЕЦБ и национальные центральные банки могут:

– работать на финансовых рынках, покупая и продавая напрямую (спот и форвард) или по соглашению об обратной покупке, а также предоставляя или заимствуя требования и рыночные инструменты, будь то в евро или других валютах, а также драгоценные металлы;

– осуществлять кредитные операции с кредитными организациями и другими участниками рынка, при этом кредитование осуществляется на основе адекватного обеспечения.

18.2. ЕЦБ устанавливает общие принципы для операций на открытом рынке и кредитных операций, осуществляемых им самим или национальными центральными банками, в том числе для объявления условий, на которых они готовы заключать такие сделки»[135 - Документ 12016E/PRO/04 Сводный вариант Договора о функционировании Европейского Союза (протокол №4) об уставе Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка.].

«Поскольку этот спрос на денежные ссуды представляет собой спрос на капитал, он есть спрос лишь на денежный капитал, на капитал с точки зрения банкира, именно на золото – при отливе золота за границу – или на банкноты национального банка, которые частный банк может получить только куплей за эквивалент; следовательно, для него они представляют капитал. Или, наконец, речь идет о процентных бумагах, государственных облигациях, акциях и т.д., которые должны быть проданы, чтобы банк мог привлечь к себе золото или банкноты. Но если это – государственные бумаги, они суть капитал только для того, кто их купил, для кого они представляют, следовательно, ту цену, за которую он их купил, представляют его капитал, помещенный в эти бумаги; сами по себе они не капитал, а простые долговые обязательства; если это – ипотеки, то они являются просто свидетельствами на получение будущей земельной ренты, а если – акции, то они являются просто титулами собственности, дающими право на получение будущей прибавочной стоимости. Все эти вещи не суть действительный капитал, не образуют никакой составной части капитала и сами по себе не суть стоимости. При помощи подобных сделок можно также превратить деньги, принадлежащие банку, во вклады, так что банк вместо собственника сделается по отношению к этим деньгам должником, будет владеть ими на основании другого титула. Как ни важно это для самого банка, это нисколько не изменяет количества резервного капитала и даже денежного капитала, имеющегося в стране. Следовательно, капитал фигурирует здесь только как денежный капитал, а если он существует не в действительной денежной форме, то – как простой титул на капитал. Это очень важно, так как недостаток банковского капитала и усиленный спрос на него смешивается с уменьшением действительного капитала, который в форме средств производства и продуктов имеется в подобных случаях, напротив, в избытке и оказывает давление на рынки»[136 - Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения. Изд. 2. Т. 25. Ч. I. М.: ГИПЛ, 1961. С. 502—503.].

«Тот факт, что денежный капитал, авансированный в качестве переменного капитала, непосредственно возвращается только к капиталистам подотдела IIа, производящим необходимые жизненные средства, – этот факт представляет собой лишь модифицированное особыми условиями проявление того вышеупомянутого общего закона, согласно которому к товаропроизводителям, авансирующим деньги на обращение, эти деньги при нормальном ходе товарного обращения возвращаются назад. Кстати, отсюда следует, что если за спиной товаропроизводителя вообще стоит денежный капиталист, который, в свою очередь, авансирует промышленному капиталисту денежный капитал (в самом точном значении этого понятия, т.е. капитальную стоимость в денежной форме), то действительным пунктом возврата этих денег является карман этого денежного капиталиста. Таким образом, хотя деньги в своем обращении и проходят в большей или меньшей мере через всякие руки, масса обращающихся денег принадлежит денежным капиталистам, т.е. подразделению денежного капитала, организованному и сконцентрированному в форме банков и т.д.; тот способ, каким это подразделение авансирует свой капитал, в конечном счете обусловливает постоянный обратный приток к нему этого капитала в денежной форме, хотя посредствующим звеном при этом является опять-таки обратное превращение промышленного капитала в денежный капитал»[137 - Маркс К. Капитал // Там же. Т. 24. М.: ГИПЛ, 1961. С. 466.].

[Уже беглый взгляд на соотношение затрат на заработную плату ко всем затратам производства показывает, что в среднем это составляет 1/10, или затраты на персонал 9—10% от всех затрат. Отчеты от нескольких компаний, таких как General Electric Company, BP Group, ПАО «НЛМК», Potash Corp., ПАО «Газпром», ПАО «Северсталь», ПАО «СИБУР», ОАК, подтверждают, что расходы на заработную плату варьируются от 4,51 до 10,13%, в среднем 9,16% от себестоимости продукции. В строительных компаниях: ПИК-СЖ – 9,12%, ПАО «ГК Самолет» – 4,83%, Группа ЛСР – 16,96%.

Таким образом, когда мы инвестируем в новое или расширение действующего производства, то в сферу личного потребления в текущий период попадут деньги в сумме в 10 раз меньшей, чем вся вновь созданная товарная масса. При этом часть инвестиционного капитала по взаимно обусловленному взаимодействию попадет к производителям товаров личного потребления. Потенциал инфляции, который заложен в инвестиционном процессе, будет нивелирован возросшей товарной массой сфер производственного и личного потребления. Не факт, что вся масса заработной платы будет потрачена на приобретение товаров личного потребления; часть денег уйдет на накопления и будет изъята из сферы личного потребления или попадет опять в сферу производственного потребления через банковский депозит.

Уже само производственное потребление в подразделении I, т.е. производство средств производства, сырья, материалов, опосредованно запускает процесс производства предметов личного потребления в подразделении II в текущем и будущем циклах оборота капитала.]

____________________

Всемирные деньги

Процесс обобществления, представленный в общественном сознании, культуре и политике как идея интернационализма, а в современном движении капитала – как идея глобализма, подводит нас к проблеме всемирных денег, производных от всемирного оборота товаров. При этом глобальный мировой оборот товаров требует не только отказа от золотого эквивалента при переходе к абстрактным деньгам, но и, следующим шагом, отказа от любой национальной валюты, играющей роль мировых денег на переходном этапе. В дальнейшем потребуется отказаться от национальных денег, создав единую финансовую систему мира, завершив очередной этап обобществления.