Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Рисунок 1.12 Ценовой график акций компании ВНР. Точки краткосрочных колебаний.

Рисунок 1.13 Ценовой график акций компании ВНР. Как образуются краткосрочные максимумы и минимумы.

В случае с краткосрочным минимумом (Рисунок 1.14) мы узнаем о наличии краткосрочного минимума сразу после того, как дневной пик оказывается переписанным вверх. Дело не только в том, что минимальное значение оказывается более высоким, вдобавок к этому переписывается и максимальное значение высокого дня.

Рисунок 1.14 Ценовой график акций компании ВНР. Обратите внимание на то, что максимум бара не переписан – в данном случае нельзя говорить о краткосрочном минимуме.

Рисунок 1.15 Соединение краткосрочных максимумов и минимумов.

Сказанное можно резюмировать следующим образом: при нисходящей тенденции проход цены выше максимального значения низкого дня, знаменует собой окончание краткосрочной нисходящей тенденции. Об окончании краткосрочной восходящей тенденции мы узнаем, после переписывания точки самого высокого минимума ралли.

Рисунок 1.15 поможет вам разобраться в сказанном. Вы уже умеете верно определять все краткосрочные колебания рынка, но, возможно, дело не ограничивается лишь тем, что вы видите? Действительно, ведь если нам известно, что краткосрочным максимумом считается день с более низкими максимумами по обеим сторонам, то мы вправе заявить следующее:

• Краткосрочный максимум с краткосрочными максимумами по обеим сторонам является среднесрочным максимумом.

• Подобным образом, краткосрочный минимум с краткосрочными минимумами по обеим сторонам является среднесрочным минимумом.

Теперь, не упуская из виду это простое определение, взглянем на тот же самый график с отмеченными мною среднесрочными точками (Рисунок 1.16). На самом деле, проделанная нами работа достойна восхищения. Не пользуясь услугами калькулятора, компьютера и математических формул, мы сумели определить краткосрочные и среднесрочные тенденции на рынке. Как я понимаю это, рыночная структура позволяет выявлять буквально все реальные тренды на любом рынке. Вплоть до июля 2008 года трейдер мог сказать, что рынок является боковым и на нем нет никакого тренда. В то же время, рыночная структура явно указывала на формирование к середине июня среднесрочного максимума, который был ниже предыдущего промежуточного максимума! Это было знаком того, что на фондовом рынке присутствует нисходящая тенденция, и что скоро надо будет продавать.

До того, как перейти к точной точке входа, я хочу продвинуть вас еще на шаг вперед. Если краткосрочный максимум помогает идентификации среднесрочного максимума, разве не резонно воспользоваться им и на следующем уровне, то есть, использовать среднесрочные максимумы и минимумы для обнаружения долгосрочных максимумов и минимумов?

Рисунок 1.16 Ценовой график акций компании ВНР. Среднесрочные точки.

• Среднесрочный максимум с более низкими среднесрочными максимумами по обеим сторонам является, согласно нашему определению и благодаря пониманию структуры рынка, естественным долгосрочным максимумом.

• Среднесрочный минимум с более высокими среднесрочными минимумами по обеим сторонам является, согласно нашему определению и благодаря пониманию структуры рынка, естественным долгосрочным минимумом.

Взгляните на Рисунок 1.17. Мы сумели идентифицировать все краткосрочные колебания на рынке, что дало нам возможность определиться со среднесрочными колебаниями, которые, в свою очередь, помогают распознаванию долгосрочных точек!

Рисунок 1.17 Ценовой график акций компании ВНР. Краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные колебания.

С этими индивидуальными точками можно проделывать массу вещей, но, поскольку в мои намерения не входит слишком усложнять дело, ограничимся базовыми идеями. Наиболее прибыльные сделки, которые, кстати, бывает несложно идентифицировать, получаются при наличии на рынке среднесрочных трендов. Они предоставляют нам наилучшие возможности для извлечения прибыли. Проблема в том, что подобные тенденции формируются далеко не каждый день и это огорчительно для тех, кто желает входить в рынок 10 раз на дню или 10 раз в неделю. Мой опыт свидетельствует о том, что частота входов отнюдь не гарантирует серьезной прибыли в этом бизнесе. Деньги делаются благодаря умению бросать игральные кости, а проделывать это надо нечасто. Чем чаще вы торгуете, тем выше вероятность неприятного исхода вашей спекулятивной активности. Иными словами, частота принятия решений прямо пропорциональна вероятности ошибки.

Модель торговли на понижение (Short sales)

Начнем с того, как должна выглядеть идеальная модель коротких продаж. Надо дождаться формирования среднесрочного максимума, который ниже предыдущего среднесрочного максимума. Такая модель четко указывает на нисходящую тенденцию. Формирование более низкого среднесрочного максимума привносит импульс в более долгосрочный временной масштаб, что становится видно из рыночной структуры.

Концептуальная модель оптимальной возможности покупки образуется при формировании среднесрочного минимума, который оказывается выше предыдущего среднесрочного минимума, из чего мы делаем вывод о наличии восходящего среднесрочного тренда. Это вопрос колебаний: какое из них является в настоящий момент большим, превалирующим? Обнаружив его, вы разберетесь с текущей тенденцией в данном временном масштабе. Две эти модели позволят вам, заручившись поддержкой всей нешуточной мощи среднесрочной тенденции, обрести оптимальный подход к трейдингу.

Теперь посмотрим на то, как выглядит сигнал на покупку, что поможет лучше понять то, о чем я говорю. График на Рисунке 1.18 отображает цены открытия, максимумы и минимумы торговли в течение дня, а также расчетную цену торговой сессии: закрытие дня. (Имейте в виду, что те же самые правила распространяются и на другие временные масштабы – пятиминутные, часовые, недельные или месячные графики).

Рисунок 1.18 Ценовой график акций компании ВНР. Структура рынка обнаруживает потенциал движения вверх.

Понимание структуры рынка позволяет распознать динамическое движение вверх по акциям компании ВНР. Мы знали о нем заранее. Краткосрочный минимум был выше предыдущего, что является подтверждением среднесрочного дна. Это, в свою очередь, свидетельствует о восходящей тенденции и, следовательно, о возможности покупки. Точка входа – достаточно точная – совпадает с ценовым максимумом дня, справа от которого находится более высокий пик. В данном случае он приходится на 1 апреля (66,80).

Имейте в виду, что такие сигналы не появляются каждый день. Для работы с этой ценовой формацией трейдеру потребуется недюжинное терпение. Однако, как видите, оно того стоит. Помимо всего прочего, модель допускает одновременное отслеживание нескольких акций и фьючерсов и выбор оптимальных моделей среднесрочных максимумов и минимумов.

Итак, мы имеем длинную позицию. Следующий вопрос можно сформулировать следующим образом: в состоянии ли мы вычислить цель данного движения? Каким должен быть наш скользящий стоп-ордер?

Временной фактор ценовой цели и скользящий стоп-ордер

Рынки не всегда доходят до целей, и поэтому чрезвычайно важно научиться пользоваться скользящими стоп-ордерами.

Ценовые цели определяются несколькими способами. По мнению многих, здесь могут пригодиться соотношения Фибоначчи, но я так не думаю. В результате нескольких тщательно проведенных исследовательских проектов я пришел к противоположным выводам. Более того, мне неизвестны какие-либо иные работы, подтверждающие действенность уровней Фибоначчи. Впрочем, каждому свое. Как говорится, принятие решений есть проявление свободной воли человека.

Я обнаружил, что рынки обладают явно выраженным свойством устраивать ралли над последним среднесрочным максимумом, причем масштаб его сравним с расстоянием, отделяющим среднесрочный максимум от минимума, предшествующего началу подъема.

Иными словами, если мы имеем среднесрочный максимум, высчитав расстояние между максимумом среднесрочного минимума и среднесрочным максимумом, вы получите цель бычьего движения.

Я просто задействую мою Целевую пушку (Target Shooter) из компьютерной программы Genesis. Возвратившись к тому же графику (Рисунок 1.19), на котором мы определяли точку входа, мы теперь видим и нашу вероятную цель.

Нам остается лишь определиться с некой формой защитного стоп-ордера в случае, если сделка будет протекать не по желательному для нас сценарию, и цена не сможет переписать предыдущий среднесрочный максимум. Трейдинг похож на бокс – Выходя на ринг, постоянно думай о защите. В бою, где нет рефери, защитой нам служат стоп-ордера и скользящие стоп-ордера.

Рисунок 1.19 Ценовой график акций компании ВНР. График среднесрочной цели.

Нашу структуру рынка можно использовать и для скользящих стоп-ордеров, как это показано на Рисунке 1.20. Обозначенные на графике более высокие краткосрочные минимумы служат точками для стоп-ордеров для данной сделки.

Еще одна идея или подход к использованию структуры рынка заключается в задействовании формации следующего среднесрочного пика (после нашего входа) в качестве уровня выхода до достижения ценой цели, то есть, в качестве скользящего стоп-ордера.

Мир трейдинга несовершенен, и здесь наука встречается с искусством: то, насколько долго вы собираетесь держать позицию открытой, зависит от определения подходящего для использования уровня и оценки превалирующего на рынке настроения. В этом плане существует четыре возможности:

1. Торговля под недавним краткосрочным минимумом.

2. Торговля под вторым с конца краткосрочным минимумом (вышеупомянутый стоп-ордер размещается на текущем минимуме, если у вас действительно бычий настрой).

3. Формирование последующего среднесрочного максимума.

4. Поход к цели.

Рисунок 1.20 Ценовой график акций компании ВНР. Минимумы превращаются в уровни скользящих стоп-ордеров.

Рисунок 1.21 Ценовой график акций компании Rio Tinto. Модель продажи по среднесрочному максимуму.

По мере развития ситуации вы можете стать свидетелем формирования новых краткосрочных минимумов, что является подходящей возможностью для нового входа. Каждая последующая более высокая модель имеет свою краткосрочную цель, которую можно использовать до тех пор, пока она не превышает уровень более долгосрочной промежуточной цели. Как я уже говорил, структура рынка обладает глубинными свойствами, о которых вы и не подозреваете.

Такова базовая модель покупки, подходящая в качестве образца для открытия дневных и внутридневных длинных позиций по акциям или фьючерсам. Именно таким образом и ходят цены. Теперь переключим внимание на возможности продажи.

На Рисунке 1.21 выведен график цен акций компании Rio Tinto, хотя, в сущности, не столь важно, какую именно акцию анализировать. На месте Rio Tinto с равным успехом могли оказаться соевые бобы или серебро, медь или какао. Все рынки обладают схожей структурой. Проблема заключается во встраивании в среднесрочную картину ваших краткосрочных максимумов и минимумов. Иногда благодаря внешним и внутренним барам, этой картине недостает ясности. Впрочем, на рынках ничто не бывает постоянно ясным.

Тем не менее, эта модель повторяется столь часто, что у вас не должно возникнуть проблем с ее обнаружением. Если ситуация неясна, тогда стоит ли торговать?

На изображенном на Рисунке 1.21 ценовом графике линиями обозначены среднесрочные промежуточные колебания, базирующиеся на краткосрочных колебаниях. Как видите, в марте 2004 года сформировался более низкий промежуточный максимум. Нам известно, что среднесрочный пик ниже предыдущего, из чего следует вывод, что на рынке присутствует нисходящая тенденция, и мы можем воспользоваться возможностями для продажи.

Вопрос в том, где именно открываться, если нам уже известен среднесрочный максимум. Итак, мы знаем, что рынок опускается, и собираемся открыть короткую позицию.

Вопрос в том, на каком уровне входить в рынок, если мы знаем, что среднесрочный максимум уже состоялся. 9 марта цена опустилась ниже минимума предыдущего дня, после чего максимальное значение дневного бара за 9 марта обрело значение краткосрочного пика. Этот краткосрочный максимум оказался ниже предыдущего, зафиксированного 3 марта. Следовательно, в данный момент времени нам известно, что максимальное значение, достигнутое ценой 3 марта, является среднесрочным максимумом. Мы также знаем, что он оказался ниже предыдущего среднесрочного максимума. Поэтому мы легко решаемся на открытие короткой позиции, которая отмечена на уровне 124,55. Модель можно считать завершенной.

Начальный уровень для защитного стоп-ордера сразу после входа в рынок совпадает со среднесрочным максимумом… иными словами, зафиксированный 3 марта пик не должен быть переписан. В противном случае цена вновь начнет подниматься. Случись такое, мы захотим развернуться, поскольку будем знать, что среднесрочная тенденция направлена вверх. Почему! Потому что в таком случае сформируется среднесрочный минимум, который будет выше предыдущего.