Инвестирование в акции с помощью Профиля Объема

Преимущество #6: Индексы и акции – хорошая защита от инфляции

Между акциями (и индексами акций) и другими инструментами трейдинга такими, как стратегический товар, сырье, валюты и криптовалюты, есть одно существенное различие. Это огромное различие заключает в том, как все эти инструменты реагируют на инфляцию.

В условиях инфляции в экономике появляется больше денег, что увеличивает цену на все – на все товары, которые приобретаются обычными людьми, такими как еда, одежда, машины и дома. Если Вы храните свои средства на банковском счете, они просто снижают свою ценность. Можете воспринимать инфляцию как некий «невидимый налог». Таким образом государство взимает налоги с людей, у которых есть деньги.

Если Вы купите акции какой-либо компании или целую корзину (индекс), тогда Вы защищены от инфляции. Причина тому заключается в том, что цены акций тесно связаны и коррелируются количеством денежной массы, которую центральные банки печатают и вкачивают в экономику.

На графике ниже показана Денежная масса (количество денег, вкаченных в экономику США) по сравнению с ценами на акции в США. Он отлично демонстрирует их тесную взаимосвязь.

Проще говоря: чем больше денег закачивается в экономику (инфляция), тем выше цена акций.

Если у Вас нет денег, но Вы владеет акциями некоторых компаний, то инфляция Вас не коснется. Это позволит увеличить цену акций, обезопасив Вас от инфляции.

Инфляция вынудит компании зарабатывать больше денег (т.к. из-за инфляции растут цены на все, то и компания придется увеличивать прибыль).

Также существует тенденция инвестирования большего количества средств при наличии хорошего запаса дешевых денег, что также способствует росту цен акций.

Знаете, что произошло, когда США выделило людям деньги, чтобы помочь справиться с кризисом, вызванным ковидом? Люди просто взяли и вложили их в акции! Увеличение денежной массы благоприятно сказывается на акциях.

Центральные банки и правительства используют инфляцию и другие стимулирующие инструменты, чтобы помочь экономике и увеличить цену акций.

Это еще одна причина, по которой я предпочитаю покупать акции и их индексы, вместо того чтобы дожидаться их падения. Причина в этой «невидимой силе», которая естественным образом толкает цены акций вверх.

Я не говорю, что цена акций не может упасть. Конечно, может! Я просто пытаюсь объяснить, что именно для акций и их индексов более естественно расти и положительно реагировать на инфляцию.

ВНИМАНИЕ: Сейчас мы наблюдаем уникальную ситуацию – высокая инфляция и растущие процентные ставки. Растущие процентные ставки идут вразрез акций (т.к. занимать деньги для компаний гораздо дороже), поэтому цены акций не растут так сильно. Растущие процентные ставки снижают скорость их роста. И все же, центральные банки достаточно ограничены в вопросе того, насколько они могут повышать ставки. Они знают, что повышение процентных ставок слишком сильно навредит экономике и, возможно, разрушит ее. Поэтому они, скорее всего, не будут слишком сильно увеличивать процентные ставки. Проще говоря, этот инструмент борьбы с инфляцией может быть использован только в очень ограниченном виде. Поэтому серьезная инфляция, которую мы наблюдаем сегодня, в ближайшем времени никуда не исчезнет.

Недостатки инвестирования в индекс

У индекс инвестирования есть один большой недостаток. Дело в том, что, когда Вы покупаете корзину акций (индекс), в ней в любом случае будут находится акции, которые Вы не хотите приобретать.

Проблема не только в количестве акций, которые Вы ходите видеть в своей корзине, а .......

Доли всех акций распределены в корзине неравномерно.

Например, если Вы инвестируете в индекс S&P 500, то в Вашей корзине в любом случае окажется около 7% акций Apple и 5,6% акций Microsoft.

Эти две крупнейшие компании составляют более 12% Вашей корзины 500 компаний. Я, например, не очень люблю инвестировать в компании «технологического» сектора – к которому принадлежат эти две компании (позже объясню почему).

Однако, если я куплю S&P 500, тогда я буду вынужден инвестировать ПО-КРУПНОМУ в технологический сектор, т.к. из этого и состоит корзина!

Еще один сектор, в который я не люблю вкладывать деньги, – финансовый. К сожалению, финансовый сектор, как и технологический, очень часто занимает больше всего «места» в корзине.

Причина тому заключается в том, что самыми огромными компания, как правило, являются банки или крупные технологические компании.

Это наглядно продемонстрировано на диаграмме ниже. Он представляет собой визуализацию всех компаний, входящих в индекс S&P 500.

Чем больше «квадратик», тем большую долю компания представляет в индексе.

Ссылка на диаграмму: https://finviz.com/map.ashx?t=sec (https://finviz.com/map.ashx?t=sec)

Вы можете видеть, что компаниями, занимающими большую часть пространства, являются Apple, Microsoft, Amazon, Google, Meta и Tesla.

С точки зрения секторов, самыми крупными являются «Технологии» и «Финансы».

К сожалению, S&P 500 в огромной степени состоит из секторов, над инвестированием в которые я бы задумался!

Технологический и финансовый секторы составляют примерно 40% всего индекса S&P 500.

Это значит, что если технологии и финансы сильно пострадают при экономическом кризисе, то пострадает и весь индекс (т.к. эти секторы представляют собой более 40% всего индекса). Также, скорее всего, кризис ударит по этим секторам в первую очередь (мы поговорим о причине позже).

Вкратце, если Вы инвестируете в индекс, то Вам следует быть готовым к тому, что большая часть этого индекса будет состоять из рискованных акций технологического и финансового секторов.

Позвольте показать Вам, как S&P 500 мог бы выглядеть без этих несущих риск секторов:

Теперь Вы, наверное, думаете: «Точно, я инвестирую в другой индекс». Мне не нужен S&P 500».

В этом Вы правы, поэтому сейчас мы поговорим о других индексах акций. Сейчас я покажу Вам более передовые индексы и их структуру.

ASX 200

Самый важный индекс, измеряющий экономику Австралии, состоит из 200 самых крупных акций страны.

Опять-таки финансовый сектор занимает огромную долю всего индекса – около 30%.

Индекс Hang Seng

Этот индекс измеряет китайскую экономику. Заметьте, что более 70% данного индекса составляют исключительно Финансовый и Технологический секторы! В условиях экономического кризиса первым пострадает финансовый сектор, а затем удар придется на весь остальной индекс. Причина в том, что компании из финансового сектора составляют значительную часть этого индекса!

DAX

Это самый важный индекс для измерения экономики Германии (30 крупнейших компаний). Dax не так сильно подвержен риску финансового сектора, а процент технологических компаний можно считать «приемлемым».

FTSE

Данный индекс измеряет экономику Британии и представляет крупнейшие компании, котирующиеся на Лондонской бирже. Опять-таки отметим, сколько места занимает финансовый сектор.

BOVESPA

BOVESPA – это бразильский индекс, измеряющий динамику акций, котирующихся Бразильской фондовой биржей. Если Вы покупаете данный индекс, Вы будете зависеть от их финансового сектора где-то на 20%. Также следует заметить, что технологический сектор представляет экономически неэффективную часть данного индекса.

Если Вам нравится такая «карта интенсивности», и Вы бы хотели узнать больше о структуре секторов интересующих Вас индексов, переходите на этот веб-сайт: https://www.morketscreener.com (https://www.marketscreener.com/)

Вам нужно найти нужный индекс (в строке поиска) и нажать кнопку «Heatmap».

Как Вы видите, такие карты могут быть очень полезы, т.к. они показывают размер секторов в том или ином индексе.

Если присутствует один или два доминирующих сектора, и если Вы считаете, что они очень рискованные для инвестиций (для меня это, соответственно, финансовый и технологический), то Вы можете пересмотреть свой взгляд относительно инвестирования в конкретный индекс и поискать более подходящий.