Захват Биткойна. Скрытая история BTC
Не только в научной работе ясно сказано, что Биткойн – это платежи. Сатоши не менее ясно выражался на онлайн-форумах:
Биткойн подходит для более мелких транзакций, лучше чем существующие методы оплаты. Он достаточно мал, чтобы обеспечивать то, что можно назвать верхней частью диапазона микроплатежей.5
Микроплатежи
Насколько малы «микроплатежи»? Универсального определения не существует, но в данном контексте это транзакции меньше одного доллара США. Гэвин Андресен, разработчик, которого Сатоши выбрал в качестве своего преемника, поделился похожими мыслями:
Я по-прежнему считаю, что сеть Биткойна – это неправильное решение для платежей меньше цента. Но я не вижу причин, по которым она не могла бы продолжать хорошо работать для платежей на небольшие суммы (от 1 до 0,01 доллара США).6
Раньше Биткойн считался практичным для транзакций в диапазоне от пары центов до пары долларов. Но с тех пор как комиссия за транзакции выросла, зачастую невозможно отправить такую маленькую транзакцию, поскольку комиссия в итоге оказывается больше, чем сама отправляемая сумма. Если у адреса Биткойна недостаточно средств для оплаты комиссии майнера, его фактически нельзя использовать. Сатоши подробно говорит о микроплатежах:
Хотя я не думаю, что сейчас Биткойн практичен для небольших микроплатежей, со временем он станет таковым, поскольку стоимость хранения данных и пропускной способности каналов связи продолжает снижаться. Если Биткойн будет использоваться в больших масштабах, то, возможно, к тому времени это уже будет так. Ещё один способ сделать их более практичными – если я реализую режим «только для клиентов», а количество узлов сети объединится в меньшее число профессиональных серверных ферм. Какой бы размер микроплатежей вам ни понадобился, в конечном итоге они станут практичными. Думаю, через 5 или 10 лет пропускная способность и хранение данных покажутся тривиальными.7
Эта цитата интересна по двум причинам. Во-первых, Сатоши представляет себе, что Биткойн в конечном итоге будет использоваться для «любого размера микроплатежей, который вам нужен», а во-вторых, он предсказывает, что сетевая инфраструктура трансформируется в «профессиональные серверные фермы», что особенно актуально для дебатов о больших блоках.
Как только Биткойн начнёт работать, появится множество способов применения, в частности вы сможете заплатить несколько центов веб-сайту с той же легкостью, будто опускаете монеты в торговый автомат.8
Сатоши хотел, чтобы Биткойн использовался для «лёгкой оплаты нескольких центов на веб-сайте». В противоположность этому вот что говорит разработчик Bitcoin Core Питер Тодд:
Я был бы очень счастлив, если бы мог перевести деньги в любую точку мира, полностью освободившись от централизованного контроля, всего за 20 долларов. В равной степени я с радостью приму более централизованные методы перевода денег, когда я просто покупаю шоколадку.9
Видение Сатоши и Тодда несовместимы друг с другом, поскольку они расходятся во мнениях относительно приемлемого уровня комиссии более чем на три порядка. Комиссионные в размере $20 разрушают все возможности использования Биткойна, кроме переводов большой стоимости, – это своего рода крайность цифрового золота. У нас есть одна цитата Сатоши, в которой он напрямую сравнивает Биткойн с золотом. Он отвечал на вопросы об очевидной расточительности потребления электроэнергии для добычи Биткойна:
Это та же ситуация, что и с золотом и золотодобычей. Предельные затраты на добычу золота имеют тенденцию оставаться на уровне цены золота. Добыча золота – это расточительство, но это расточительство гораздо меньшее, чем польза от того, что золото доступно в качестве средства обмена. Я думаю, что с Биткойном будет то же самое. Полезность обмена, возможного благодаря Биткойну, намного превысит стоимость используемой электроэнергии. Поэтому отсутствие Биткойна будет чистым расточительством.10
Золото используется в качестве аналогии, чтобы проиллюстрировать, что его полезность как средства обмена перевешивает затраты на его добычу. Иронично, если оглянуться назад.
В одном из сообщений на форуме также обсуждаются покупки в торговом автомате, что подчёркивает способность Биткойна осуществлять мгновенные платежи небольшой стоимости. Поскольку мгновенные платежи не являются абсолютно безопасными, Сатоши предполагал, что платёжные процессоры возьмут на себя незначительные риски, чтобы справиться с ними:
Я полагаю, что компания, занимающаяся обработкой платежей, сможет предоставлять в качестве услуги быстрое распространение транзакций с достаточно хорошей проверкой за 10 секунд или меньше.11
Он был прав, и оказалось, что процессорам Биткойн-платежей требуется всего пара секунд, чтобы провести достаточную проверку.
Все о коммерции
На форумах можно найти множество подобных обсуждений использования Биткойна в коммерции. Сатоши и другие говорили о создании интерфейсов для онлайн-магазинов, инструментов для физических магазинов, транзакций в точках продаж, случаев, когда клиент не хочет использовать кредитную карту, хранения небольших сумм Биткойна на мобильных устройствах для случайных расходов и так далее. Нет никаких сомнений в том, что Сатоши планировал использовать Биткойн для платежей, даже таких небольших, как несколько центов. На самом деле, первоначальная версия 0.1.0 содержала незаконченный код для торговой площадки без посредников и даже базовую основу для виртуального покера.
Биткойн-индустрия в целом тоже строилась, основываясь на принципе, что Биткойн – это быстрая, дешевая и надежная платёжная система для интернета. Успешные компании, такие как BitPay, крупнейший в мире процессор Биткойн-платежей, столкнулись с тем, что вся их бизнес-модель была поставлена под сомнение из-за необоснованно высоких комиссий. В одном из интервью в 2017 году генеральный директор Стивен Пэйр сказал:
В компании BitPay блокчейн Биткойна перестал работать… и у нас есть несколько вариантов. Первый – начать использовать форк Биткойна. Второй вариант – мы начнём использовать форк Биткойна. И третий вариант – мы начинаем использовать форк Биткойна. Мы действительно находимся в безвыходном положении, и мы должны это сделать.17
По этой причине BitPay стала одной из первых компаний, интегрировавших Bitcoin Cash после раскола. Брайан Армстронг, генеральный директор Coinbase, также разделял видение Биткойна как цифровой валюты для всего мира, и в интервью 2017 года он объяснил, почему неспособность BTC масштабироваться «разбила ему сердце».
Причина моего увлечения Биткойном и цифровыми валютами заключается в том, что я хочу, чтобы в мире существовала открытая финансовая система… где все платежи были бы быстрыми, дешевыми, мгновенными и без границ… А Биткойн в итоге оказался неспособным к масштабированию.18
Далее он объясняет, что другие проекты, такие как Bitcoin Cash, с большей вероятностью достигнут этой цели:
Я считаю, что вы могли бы управлять сетью Биткойн, даже с таким объёмом транзакций как у Visa, за комиссии на два-три порядка меньше, чем Visa берёт сегодня. Таким образом, отправка всех платежей в мире могла бы стоить порядка одного цента или даже меньше… Но я думаю, что другие сети, такие как Bitcoin Cash или Ethereum, работают над этим, и поэтому это видение будет реализовано, но было немного обидно не увидеть, что первоначальный Биткойн достигнет этого.18
Мнение Армстронга было распространённым среди первых Биткойн-предпринимателей и вообще первых пользователей Биткойна. Я помню, как интернет-сообщество часто сравнивало Биткойн с Western Union, чтобы подчеркнуть его превосходство в качестве платёжной системы. В одной из самых популярных инфографик (на фото ниже) реклама Western Union была помещена рядом с аналогичной рекламой Биткойна. Реклама Western Union гласила: «Отправьте тёплые пожелания сегодня. Всего за 5 долларов вы можете отправить до 50 долларов с доставкой по США. „Перемещаем деньги к лучшему“». Реклама Биткойна гласила: «Отправляйте тёплые пожелания 24 часа в сутки 7 дней в неделю. Всего за 0,01 доллара вы можете отправить любую сумму и получить её в любой точке мира. „Перемещаем деньги гораздо лучше“».
Рисунок 1: Ранняя инфографика, сравнивающая Western Union и Биткойн.
На сайте Bitcoin.org также рассказывалось о преимуществах использования Биткойна в повседневной коммерции. В архивной версии 2010 года говорилось, что «транзакции с использованием Биткойна практически бесплатны, в то время как кредитные карты и системы онлайн-платежей обычно стоят 1—5% за транзакцию плюс различные другие комиссии продавцов, достигающие сотен долларов». Даже в 2015 году сайт рекламировал «нулевые или низкие комиссии за обработку» и «мгновенные транзакции без посредников». 20
Предположить, что Биткойн никогда не создавался для повседневных платежей, – дерзкая попытка переписать историю. Любой честный человек, участвовавший в проекте до 2014 года, подтвердит, что изначально планировалось создать недорогую цифровую денежную систему. Люди, которые считали, что Биткойн должен быть дорогим, эксклюзивным хранилищем ценностей, были в крайнем меньшинстве.
4. Хранилище стоимости или средство обмена
Настоящее преимущество биткойна заключается в том, что он является надежным инструментом сохранения стоимости… а не в его способности предоставлять безграничные или дешевые транзакции.1
– Сайфедеан Аммус, The Bitcoin Standard
Удивительно, что так много людей некритично восприняли идею о том, что Биткойн будет сохранять стоимость, даже если он не будет работать как цифровая валюта. Скорее всего, верно прямо противоположное: если Биткойн сможет доказать, что является лучшей валютой в течение длительного периода времени, то рынок может принять его в качестве хранилища стоимости. Но для этого потребуются годы демонстрации полезности и стабильности. Называть любую существующую криптовалюту «надежным долгосрочным хранилищем стоимости» преждевременно, учитывая дикие колебания цен, которые происходят регулярно. Тот факт, что BTC значительно вырос в цене за последние десять лет, не означает, что он является хранилищем ценности.
Не трогайте его
Сайфедеан Аммус придерживается одной из самых радикальных версий «максимализма цифрового золота». Он представляет будущее, в котором обычные люди даже не будут прикасаться к блокчейну, а транзакции на цепочке будут предназначены только для очень крупных переводов. В книге The Bitcoin Standard он пишет:
Биткойн можно рассматривать как новую резервную валюту для онлайн-транзакций, где онлайн-эквивалент банков будет выдавать пользователям токены, обеспеченные Биткойнами, а свои запасы Биткойнов хранить в холодном хранилище…2
А в онлайн-дискуссии он пишет:
Биткойн-платежи ончейн – не для магазинов, они для центральных банков. На базе Биткойна можно построить все платежные сети мира, но расчеты будут осуществляться ончейн. BTC – это как золото центрального банка при золотом стандарте.3
Похожие идеи разделяет известный комментатор Биткойна Туур Деместер:
При должном развитии использование блокчейна Биткойна станет таким же редким и специфическим, как фрахтование нефтяного танкера.4
Сейчас эти идеи обсуждаются так, как будто они всегда были доминирующим видением. Но по сравнению с первоначальным проектом они дикие и ненужные. Я, конечно, никогда не подписывался на такую версию Биткойна, как и бесчисленное множество других предпринимателей, с которыми я работал в первые дни. На самом деле, главная прелесть Биткойна заключается именно в том, что блокчейн доступен всем, а не только банкирам. Как и многие другие публичные личности, уверенно говорящие о Биткойне, Аммус и Деместер просто предполагают, что дополнительные слои без проблем решат проблемы с удобством использования BTC. Однако, если взглянуть на технологии второго слоя, их жизнеспособность остается под вопросом, особенно если базовый слой не масштабируется. Эти проблемы часто не осознаются энтузиастами BTC, которые вместо этого верят, что инженеры все исправят в будущем, несмотря на то что у них мало что получается на данный момент.
Более того, будущее «токенов, обеспеченных Биткойном», – это гарантия того, что произвольная инфляция будет и дальше мучить тех из нас, кто не является центральным банком. История показывает, что валюты неизбежно теряют свою поддержку со временем, и если люди вынуждены торговать обещаниями Биткойна вместо реального Биткойна, то это лишь вопрос времени, пока обещания не будут раздуты до уровня, значительно превышающего реальное предложение Биткойна. Вторые слои только облегчают эту инфляцию.
Смена повествования
В Биткойн-сообществе в течение нескольких лет происходило смещение повествования от цифровых денег к хранилищу стоимости. Даже в 2016 году большинство сторонников Биткойна все еще говорили о технологии как об онлайн-валюте – или, как они любили ее называть, «волшебные интернет-деньги», – поэтому каждый раз, когда очередная компания объявляла о том, что принимает Биткойн к оплате, начинались празднования. С каждым новым магазином, Биткойн становился все более авторитетным и полезным. Но после скачка комиссии за платежи в конце 2017 года, вместо того чтобы признать наличие проблемы, самые влиятельные сторонники BTC начали ловко менять точку зрения: мол, если Биткойн – это только хранилище стоимости, то высокие комиссии не имеют значения. В последние годы людей даже призывали не тратить свои монеты в коммерческих целях, потому что BTC можно покупать и хранить бесконечно долго. Я цинично отношусь к идее «купить, хранить и никогда не использовать», это отличный способ поднять цену, создав искусственный дефицит. Если достаточно людей убедить в том, что они могут разбогатеть, покупая и удерживая актив с конечным предложением, экстремальный рост цен будет неизбежным результатом.
По моему мнению, единственная надежда криптовалюты стать настоящим хранилищем стоимости – это ее полезность в реальном мире. Криптовалюта должна быть более полезной, чем другие денежные системы, доставшиеся нам по наследству, а высокие комиссии за переводы сразу же подрывают полезность любой монеты. Если бы BTC была единственной доступной криптовалютой, то, возможно, она еще могла бы работать в качестве хранилища стоимости, но поскольку на рынке есть из чего выбирать, маловероятно, что самая медленная, дорогая и наименее масштабируемая криптовалюта в итоге будет выбрана в качестве надежного долгосрочного хранилища стоимости. Например, Bitcoin Cash обладает практически всеми свойствами Bitcoin Core, более того, вы можете использовать её в качестве цифровой валюты. В долгосрочной перспективе рынок в конце концов поймет, что он платит чрезвычайно высокие комиссионные за BTC без всякой причины, поскольку тот же самый продукт может быть предложен за меньшую цену.
Экономика хранения ценности
Чтобы увидеть проблемы, связанные с идеей использования как лишь «хранилища стоимости», мы должны глубже погрузиться в экономику. Мне повезло, что я рано познакомился с Австрийской Школой Экономики. Такие великие мыслители, как Людвиг фон Мизес и Мюррей Ротбард, помогли мне понять мир через призму экономики, и я знал, что Биткойн станет популярным, потому что ранее читал их рассуждения о деньгах. Я видел, что Биткойн обладает свойствами чрезвычайно качественных денег, а это означало, что я должен немедленно купить несколько штук.
Потенциал Биткойна как хранилища стоимости – интересная экономическая загадка. Да и само понятие стоимости – интересная загадка, которая веками ставила экономистов в тупик. Почему вообще что-либо имеет ценность? Один из выводов Австрийской Школы Экономической, который с тех пор вошел в мейнстрим экономики, заключается в том, что ценность субъективна. Ценность не находится в материальных товарах, она находится в человеческом сознании. Вещи не обладают ценностью сами по себе. Мы придаем им ценность, потому что считаем, что их можно использовать для удовлетворения наших желаний.
«Хранилище ценности» не может в прямом смысле «хранить» ценности, как если бы это был физический ящик, в который ценности помещаются для последующего извлечения. Скорее, если что-то является хранилищем ценности, это означает, что оно уже давно ценится людьми. И благодаря успешной истории люди имеют все основания полагать, что оно будет цениться и в будущем. Таким образом, оно сохраняет свою покупательную способность с течением времени. Многие вещи используются для хранения ценности. Например, крупный рогатый скот долгое время служил хранилищем ценности.
У людей есть все основания полагать, что скот можно использовать для удовлетворения своих желаний. Его можно доить, есть, использовать для работы на ферме и многое другое. Благодаря этой полезности, если вы захотите продать свой скот, вы наверняка найдете покупателей. Недвижимость – еще один популярный способ сохранения ценности с хорошей репутацией. У людей есть все основания полагать, что владение землей принесет им пользу. Они могут жить на этой земле, использовать ее для производства продуктов питания, развивать ее, сдавать в аренду и так далее. Скорее всего, и через тысячу лет скот и недвижимость будут по-прежнему цениться людьми. Самым популярным хранилищем ценности являются деньги.
Деньги как экономическое явление несколько сложнее, чем скот или недвижимость. Чтобы понять его, нам необходимо усвоить еще одно понятие: разницу между прямым и непрямым обменом. Представьте себе ситуацию, когда фермер разводит кур, а по соседству с ним живет портной, который производит рубашки. Если фермеру нужна рубашка, а портному – пара кур, они могут вступить в простейший вид экономического обмена, который называется «прямой обмен» или «бартер», когда фермер напрямую обменивает своих кур на рубашку портного. Бартер, как правило, не очень удобен и неэффективен, так как требует от обеих сторон конкретного желания получить предмет, которым торгует другой человек. Если бы вместо рубашки фермеру нужны были туфли, обмен бы не состоялся.
В отличие от бартера, «косвенный обмен» происходит, когда обмениваемые товары не являются конечными товарами. Так, фермер может обменять своих кур на бензин не потому, что ему нужен бензин, а потому, что он может обменять бензин у портного на желаемую рубашку. В этой ситуации мы бы назвали бензин «средством обмена» – промежуточным этапом между фермером и конечным товаром, который он желает получить.
Средства обмена – удивительная вещь. Они позволяют огромным сетям людей торговать и сотрудничать без необходимости знать друг друга, говорить на одном языке или разделять одни и те же предпочтения. Самым популярным средством обмена в экономике являются деньги, и они, по сути, позволяют обменять любой товар на любой другой. Фермер может превратить своих кур в Ламборджини, если сначала обменяет достаточное их количество на деньги.
С помощью денег гораздо легче планировать, экономить и инвестировать. Фермер может продать своих цыплят летом за деньги, которые он планирует использовать зимой. Или же он может вложить свои деньги в проекты, которые принесут прибыль. Без денег управлять инвестициями гораздо сложнее – фермеру придется искать проекты, которые принимают цыплят непосредственно в качестве инвестиций. Используя деньги, он может продать своих цыплят, скажем, за евро, а затем вложить эти евро в другие проекты. Действительно, деньги – это прекрасное изобретение, которое делает всех нас богаче.
Деньги также являются отличным хранилищем стоимости. Австрийская школа экономики дает наилучшее объяснение этому. Согласно Людвигу фон Мизесу:
Функции денег как передатчика стоимости во времени и пространстве также могут быть напрямую связаны с их функцией средства обмена. 5
К такому же выводу пришел и Мюррей Ротбард:
Во многих учебниках говорится, что деньги выполняют несколько функций: средство обмена, способ ведения учета, или «мера ценностей», «хранилище стоимости» и т. д. Но должно быть ясно, что все эти функции являются лишь методами одной большой функции – средства обмена.6
Другими словами, именно потому, что деньги являются общепринятым средством обмена, они хранят ценность. Таким образом, если Биткойн должен быть деньгами, то утверждать, что он может хранить ценность, не являясь средством обмена, значит ставить телегу впереди лошади.
Можно думать о «хранении ценностей» как о способе прогнозирования. Вы пытаетесь угадать, какие товары будут цениться в будущем. Если что-то полезно для людей – например, недвижимость, – оно, скорее всего, будет цениться. Если что-то уже используется в качестве средства обмена – например, бумажная валюта, – это верный признак того, что она будет цениться и в будущем. Это не гарантия, поскольку мы знаем случаи, когда бумажная валюта обесценивается из-за раздувания денежной массы центральными банками, но это все же положительный сигнал.
Если люди менее уверены в том, что что-то будет использоваться в качестве средства обмена в будущем, они с меньшей вероятностью будут использовать это в качестве хранилища ценности. Представьте, что вы живете на острове, где в качестве средства обмена обычно используются морские ракушки. Однажды вы слышите по радио, что новое революционное исследование показало, что ракушки опасно держать в руках и они могут вызвать рак. Вы ожидаете, что гораздо меньше людей будут принимать эти ракушки в качестве средства обмена, а значит, они станут худшим хранилищем ценности. Даже если исследование было ошибочным и ракушки не вызывают рак, простого убеждения общественности в том, что они могут вызывать рак, достаточно, чтобы превратить функционирующие деньги в нечто бесполезное. Сбои в работе сети Bitcoin Core в 2017 и 2021 годах и последующие отказы компаний от его использования в качестве платежного средства дают основания сомневаться в том, что BTC может работать как средство обмена, что снижает вероятность его превращения в реальное хранилище ценности в будущем.
Деньги и ценность
Хотя все деньги хранят ценность, не все хранилища ценности являются деньгами. Скот и недвижимость часто считаются хранилищами ценности, не являясь деньгами, поскольку они имеют другое, неденежное назначение. В связи с этим возникает ключевой вопрос: похож ли Биткойн на деньги, которые хранят ценность, поскольку используются в качестве средства обмена, или же Биткойн похож на скот и недвижимость, которые хранят ценность по немонетарным причинам? В 2010 году Сатоши обсуждал эту тему на форумах, где люди спорили о том, как Биткойн может приобрести ценность и почему. Он написал:
В качестве эксперимента представьте, что существует некий металл, такой же редкий, как золото, но обладающий следующими свойствами:
– обычного серого цвета;
– плохой проводник электричества;
– не особенно прочный, но и не вязкий и легко податливый;
– не пригодный ни для каких практических или декоративных целей;
– и одно особенное, волшебное свойство: может передаваться по каналу связи;
Если бы он по какой-то причине приобрел хоть какую-то ценность, то любой человек, желающий передать богатство на большое расстояние, мог бы купить его, передать, а получатель продать.
Возможно, он мог бы набрать начальную стоимость циклично, как вы предположили, благодаря людям, предвидящим его потенциальную полезность для обмена. (Я бы определенно купил). Может быть, коллекционеры, или любая случайная причина может послужить толчком к этому.
Я думаю, что традиционная классификация денег была составлена в рамках убеждения, что в мире существует множество конкурирующих товаров, которые являются дефицитными, и что товар с наличием преимущества себестоимости обязательно опередит те, которые себестоимости не имеют. Но если бы в мире не было ничего, что обладало бы себестоимостью, что можно было бы использовать в качестве денег, а были бы только дефицитные, но не обладающие себестоимостью товары, я думаю, люди все равно выбрали бы что-нибудь.7
Это замечательная цитата по нескольким причинам. Во-первых, в данном контексте Сатоши использует термин «себестоимость» для обозначения неденежной потребительской стоимости. Золото и серебро, например, являются отличными средствами обмена, а также могут использоваться в промышленности. Табак и соль, другие исторические средства обмена, можно потреблять напрямую. Биткойн действительно имеет некоторую неденежную ценность, о чем будет рассказано ниже, но мысленный эксперимент Сатоши показывает, что даже если бы Биткойн не имел никакой неденежной пользы, одного факта, что он дефицитен и может быть отправлен по каналу связи – то есть стоимость транзакции крайне низка – было бы достаточно, чтобы придать ему ценность из-за «его потенциальной полезности для обмена». Другими словами, Сатоши считал, что Биткойн может сам создать свою стоимость, если люди поймут, что он может стать отличным средством обмена. Это делает Биткойн довольно уникальным изобретением. Это специально созданная платежная система, использующая валюту, которая была разработана таким образом, чтобы обладать лучшими денежными свойствами, чем все существующие деньги.