Методика анализа страховых компаний

8. Выход за рамки своих полномочий и знаний. Например, оценка деятельности менеджмента, оценка экономической ситуации без глубоко анализа сопутствующих обстоятельств.

9. Попытка выступить судьёй при проведении исследования.

И многие другие.

Рецензирование исследования

При рецензировании исследования необходимо прежде всего оценить есть ли ошибки в исследовании и как выявленные ошибки повлияли на конечный результат. Если выявленные ошибки не оказали влияния на конечный результат, то исследование является допустимым к применению.

В случае отсутствия ошибок в исследовании то необходимо сравнить как фактически полученные данные были перенесены в выводы по исследованию.

4. Анализ финансовых показателей

Используем как прямые выводы (больше меньше), так и глубокий анализ четвёртого передела, в котором сравниваются, казалось бы, разные показатели и анализируется их взаимодействие между собой и влияние на финансовую устойчивость страховой организации.

Анализ Резервов и источников их формирования

– Типы резервов: существует несколько типов резервов в страховой компании, таких как резервы по страховым выплатам, резервы по неоплаченным убыткам (IBNR), резервы по страховым премиям и другие. Каждый тип резервов имеет свои особенности и источники формирования.

– Анализ адекватности резервов: важно оценить, достаточно ли резервов для покрытия будущих страховых обязательств. Сравните сумму резервов с ожидаемыми выплатами по убыткам. Если резервы недостаточны, это может повлечь финансовые проблемы.

– Методы расчета резервов: В зависимости от типа страхования, компании могут использовать разные методы расчета резервов. Например, для резервов IBNR могут применяться статистические методы, чтобы учесть несообщенные убытки.

– Источники формирования резервов: Резервы формируются из страховых премий, полученных от клиентов. Компания также может инвестировать деньги резервов, чтобы обеспечить их рост и доходность.

– Анализ инвестиций: если компания инвестирует средства резервов, важно оценить доходность инвестиций и риски, связанные с инвестиционными решениями.

– Управление резервами: Анализ резервов также включает в себя оценку эффективности управления ими. Необходимо обеспечить, чтобы резервы были правильно аллоцированы и использованы.

– Законодательные требования: В зависимости от страны и типа страхования, страховые компании могут быть обязаны соблюдать определенные законодательные требования относительно размера и формирования резервов.

Анализ резервов и источников их формирования важен для обеспечения финансовой устойчивости страховой компании, защиты интересов клиентов и соблюдения регулирования.

Анализ Активов и источников формирования

– Классификация активов: разделите активы компании на различные классы, такие как денежные средства, инвестиции, недвижимость, страховые премии, резервы и т. д. Это поможет вам лучше понять, какие виды активов составляют портфель компании.

– Структура активов: оцените, какие доли активов занимают разные классы. Например, какая часть активов компании вложена в инвестиции, а какая в денежные средства или резервы.

– Ликвидность активов: оцените, насколько быстро активы компании могут быть преобразованы в денежные средства. Это важно для обеспечения финансовой гибкости и способности компании покрывать неожиданные обязательства.

– Инвестиции: Анализируйте структуру инвестиций компании. Это важно, так как инвестиции могут существенно влиять на финансовые результаты и риски компании.

– Источники формирования активов: Исследуйте источники, из которых компания получает активы. Это может быть страховые премии, доходы от инвестиций, кредиты и другие.

– Оценка рисков и доходности: Анализируйте риски и ожидаемую доходность, связанные с различными классами активов. Это позволит определить, какие активы приносят наибольшую доходность при минимизации рисков.

– Управление активами: оцените эффективность управления активами, включая стратегии инвестирования, диверсификацию и долгосрочное планирование.

– Соответствие нормативам и регуляция: Удостоверьтесь, что структура активов соответствует нормативным требованиям и регулятивным ограничениям для страховых компаний.

Анализ активов и источников их формирования помогает компании оценить ее финансовое состояние, способность выполнять обязательства перед клиентами и эффективность управления своими финансовыми ресурсами.

Анализ результатов финансово хозяйственной деятельности, включающий:

– анализ прибыли и за счет чего она сформировалась;

– анализ убыточности и за счет чего она сформировалась.

– Выручка и страховые премии: Анализируйте общий объем выручки и страховых премий, полученных компанией. Это позволяет оценить объем бизнеса компании и динамику роста.

– Убытки и выплаты: изучите страховые убытки и выплаты, которые компания произвела в течение периода. Оцените соотношение между страховыми выплатами и премиями, чтобы оценить рентабельность.

– Рентабельность: Рассчитайте различные показатели рентабельности, такие как коэффициент комбинированной рентабельности (Combined Ratio), коэффициент убыточности (Loss Ratio) и другие, чтобы определить, насколько успешно компания управляет своими расходами и рисками.

– Операционные расходы: изучите операционные расходы компании, такие как административные расходы, комиссии, зарплаты и прочие расходы. Это позволит оценить эффективность управления расходами.

– Чистая прибыль: Анализируйте чистую прибыль компании, которая остается после вычета всех расходов и убытков. Это показатель общей финансовой эффективности.

– Динамика и тренды: Сравнивайте финансовые результаты с предыдущими периодами, чтобы определить динамику и тренды в развитии компании.

– Индексы риска и стабильности: Анализируйте индексы, оценивающие степень риска и стабильности компании, такие как индекс комбинированной рентабельности и другие показатели.

– Сравнение с конкурентами: Сравнивайте финансовые результаты с результатами аналогичных компаний в отрасли, чтобы определить конкурентоспособность и позицию компании.

– Эффективность инвестирования: оцените доходность инвестиций, которые компания проводит с использованием своих финансовых ресурсов.

– Общая финансовая устойчивость: оцените финансовую устойчивость компании, включая соотношения долга и капитала, покрытие процентов и другие показатели.

Анализ Объёма страховых премий за период 12 месяцев, в случае резкого изменения динамики страховой компании анализируем меньший период либо дополняем годовой анализ.

Объём страховых премий может указывать на следующие значимые для анализа обстоятельства:

– доверие потребителей к страховой организации;

– наличие сильного административного или политического ресурса способного привлечь крупный корпоративный бизнес;

– сильная маркетинговая политика;

– увеличившееся качество корпоративного управления.

Анализировать объём страховых премий в отрыве от остальных показателей неэффективно.

Анализ финансовой устойчивости. Рассматриваем совокупность показателей и их взаимодействие между собой.

– соотношение страховой премии к страховых выплатам

показатель соотношения страховой премии к страховым выплатам может указывать: