Forex для начинающих: От основ к первой сделке

1. Структура валютного рынка: OTC и внебиржевой характер

• OTC (Over-the-Counter): Валютный рынок является внебиржевым (OTC) рынком, что означает, что торговля не происходит на централизованной бирже, как в случае с акциями или фьючерсами. Вместо этого, сделки заключаются напрямую между двумя контрагентами через электронные сети или по телефону.

• Децентрализация: Отсутствие централизованной биржи означает, что Forex децентрализован. Нет единого физического места, где происходит торговля. Рынок состоит из глобальной сети банков, финансовых институтов и брокеров, которые связаны между собой электронными системами.

• Преимущества OTC-рынка:

• Круглосуточная работа: OTC-структура позволяет Forex работать 24 часа в сутки, 5 дней в неделю, так как всегда есть контрагенты, готовые торговать в разных часовых поясах.

• Высокая ликвидность: Большое количество участников и децентрализованный характер рынка обеспечивают высокую ликвидность, что позволяет трейдерам быстро и легко открывать и закрывать позиции.

• Разнообразие участников: OTC-рынок привлекает широкий круг участников, от крупных банков и хедж-фондов до индивидуальных трейдеров, что создает конкурентную среду.

• Недостатки OTC-рынка:

• Отсутствие централизованного клиринга: Отсутствие централизованного клиринга означает, что контрагенты несут кредитный риск друг друга.

• Меньшая прозрачность (относительно биржевых рынков): Информация о сделках на OTC-рынке менее прозрачна, чем на биржевых рынках. Однако, для розничных трейдеров брокеры обязаны предоставлять котировки и информацию об исполнении ордеров.

• Межбанковский рынок: Ядро валютного рынка составляют крупные коммерческие и инвестиционные банки, которые торгуют валютой друг с другом на межбанковском рынке. Этот рынок является основным источником ликвидности и определяет основные ценовые тенденции.

• Роль брокеров: Брокеры предоставляют доступ к валютному рынку для розничных трейдеров, агрегируя котировки от различных поставщиков ликвидности и предоставляя торговые платформы.

2. Основные торговые сессии: Время активности и волатильности Валютный рынок работает круглосуточно, но активность торгов и волатильность валютных курсов меняются в течение дня в зависимости от того, какие торговые сессии открыты. Знание основных торговых сессий поможет вам выбрать наиболее подходящее время для торговли и учитывать особенности каждой сессии.

• Сиднейская сессия (азиатская): Открывается первой, с нее начинается торговый день Forex. Активность обычно ниже, чем в европейских и американских сессиях. Основные торгуемые валюты: AUD, NZD и JPY. Подходящее время для торговли азиатскими валютными парами.

• Токийская сессия (азиатская): Совпадает с основной рабочей активностью в Японии. Ликвидность повышается, особенно по валютным парам, связанным с японской иеной (JPY). Важные экономические новости из Японии часто выходят во время этой сессии.

• Лондонская сессия (европейская): Самая активная и волатильная торговая сессия. На Лондон приходится значительная часть мирового объема торгов на Forex. Высокая ликвидность и узкие спреды делают эту сессию привлекательной для трейдеров. Основные торгуемые валюты: EUR, GBP и CHF.

• Нью-Йоркская сессия (американская): Вторая по активности торговая сессия. Совпадает с окончанием европейской сессии, что создает период высокой ликвидности и волатильности. Важные экономические новости из США часто выходят во время этой сессии. Основные торгуемые валюты: USD, CAD.

• Перекрытия сессий: Наибольшая ликвидность и волатильность наблюдаются во время перекрытия торговых сессий:

• Лондон и Нью-Йорк: Перекрытие европейской и американской сессий является самым активным временем для торговли на Forex.

• Сидней и Токио: Перекрытие азиатских сессий также может быть волатильным, особенно для азиатских валютных пар.

• Влияние сессий на торговые стратегии: Разные торговые сессии подходят для разных торговых стратегий. Например, скальперы и дневные трейдеры предпочитают торговать во время наиболее активных сессий, когда волатильность и ликвидность высоки. Долгосрочные трейдеры могут меньше обращать внимание на торговые сессии и больше фокусироваться на фундаментальных факторах.